Anwalt in Vietnam Dr. Oliver Massmann – Vietnams neues FDI-Anreizsystem nach der globalen Mindeststeuer – Praktischer Leitfaden für ausländische Investoren (2026–2027)

1. Hintergrund: Warum Vietnam sein FDI-Anreizsystem ändert

Vietnam hat ausländische Investoren traditionell durch sehr großzügige Steueranreize angezogen, wie etwa:

• Körperschaftsteuer (CIT)-Freistellungen (4–9 Jahre)
• Präferenz-CIT-Sätze (5–10 %)
• Langfristige Steuerermäßigungen

Die OECD-Mindeststeuer (Pillar 2) verlangt jedoch von multinationalen Unternehmen mit einem weltweiten Umsatz von mindestens 750 Mio. € eine effektive Steuerlast von mindestens 15 % weltweit.

Wenn Vietnam weniger als 15 % besteuert, kann das Heimatland des Investors die Differenz einziehen.

Folglich:

• Vietnams traditionelle Steueranreize verlieren ihre Wirksamkeit
• Die Regierung riskiert, Steuereinnahmen an andere Länder zu verlieren

Vietnam hat daher ab dem 1. Januar 2024 die globale Mindeststeuer eingeführt und begonnen, sein gesamtes FDI-Anreizsystem neu zu gestalten.

2. Wer von den neuen Regeln betroffen ist

Die globale Mindeststeuer gilt nur für große multinationale Konzerne.

Schwelle
Ein Unternehmen ist betroffen, wenn:

• Weltweit konsolidierter Umsatz ≥ 750 Mio. €

Typische betroffene Unternehmen in Vietnam

• Halbleiterhersteller
• Elektronikproduzenten
• Große Technologiekonzerne
• Bedeutende Automobil- und Industrieunternehmen

Viele der größten Investoren in Vietnam fallen in diese Kategorie.

3. Vietnams zentrale politische Antwort: Investitionsförderfonds

Das zentrale Instrument der neuen FDI-Strategie ist der Investitionsförderfonds, eingeführt durch Dekret 182/2024/NĐ-CP.

Zweck
Der Fonds ersetzt traditionelle Steueranreize durch direkte finanzielle Unterstützung.

Arten der Unterstützung
Förderfähige Investoren können erhalten:

1. Zuschüsse in bar
2. Subventionen für Hightech-Ausrüstung
3. Unterstützung für F&E-Aktivitäten
4. Finanzierung von Mitarbeiterschulungen
5. Infrastrukturförderung
6. Unterstützung beim Technologietransfer

Im Gegensatz zu Steueranreizen senken diese Subventionen nicht den Körperschaftsteuersatz und bleiben daher konform mit den OECD-Pillar-2-Regeln.

4. Schwerpunktsektoren für neue Investitionsanreize

Vietnam konzentriert sich nun auf hochwertige FDI statt auf volumenbasierte Investitionen.

Priorität erhalten folgende Sektoren:

• Halbleiter
• Künstliche Intelligenz
• Digitale Technologien
• Fortschrittliche Fertigung
• Erneuerbare Energien
• Biotechnologie
• Hightech-Elektronik
• Forschungs- und Entwicklungszentren

Diese Sektoren gelten als strategisch für die langfristige wirtschaftliche Entwicklung Vietnams.

5. Praktische Auswirkungen für ausländische Investoren

1. Steueranreize sind nicht mehr der Hauptanziehungspunkt
   • Traditionelle Steuerferien können weiterhin bestehen, aber für große multinationale Gruppen gilt:
   • Die effektive Steuerlast beträgt mindestens 15 %.
2. Investitionsverhandlungen konzentrieren sich auf Subventionen
   • Investoren sollten Verhandlungen mit Behörden über folgende Punkte erwarten:
     • staatliche Unterstützungspakete
     • Infrastrukturzusagen
     • Ausbildungsprogramme für Arbeitskräfte
     • F&E-Anreize
3. Erhöhte Compliance-Pflichten
   • Große multinationale Unternehmen müssen sich vorbereiten auf:
     • Pillar-2-Berichtspflichten
     • Berechnung der effektiven Steuerlast
     • Einhaltung der Nachversteuerungsregeln
4. Strategische Investitionsprüfung
   • Vietnam bewertet Projekte zunehmend nach:
     • Technologiestand
     • Umweltwirkung
     • Innovationspotenzial
     • Beitrag zur Lieferkette
   • Arbeitsintensive Projekte mit geringem technologischem Wert erhalten geringere Priorität.
5. Chancen für ausländische Investoren
   Trotz der Steuerreform bleibt Vietnam hochattraktiv durch:
   • starkes Wirtschaftswachstum
   • politische Stabilität
   • wachsende Produktionsbasis
   • strategische Position in globalen Lieferketten
   • starke staatliche Verpflichtung zu Hightech-Investitionen

Das neue Anreizmodell kann sogar größere finanzielle Gesamtförderungen bieten, insbesondere für große Technologieprojekte.

Schlussfolgerung

Vietnam durchläuft aufgrund der Umsetzung der OECD-Mindeststeuer eine grundlegende Transformation seines Anreizsystems für ausländische Investitionen.

Das Land bewegt sich weg von einem steuerferiengetriebenen FDI-Modell hin zu einem System, das auf direkter finanzieller Unterstützung, Innovationsanreizen und strategischer Sektorentwicklung basiert.

Für multinationale Investoren sind die praktischen Auswirkungen klar:

• Die minimale effektive Steuerlast beträgt 15 %.
• Traditionelle Steueranreize spielen eine kleinere Rolle.
• Investitionsverhandlungen konzentrieren sich zunehmend auf staatliche Subventionen, Infrastrukturförderung und F&E-Anreize.

Gleichzeitig konkurriert Vietnam weiterhin aktiv um globale Investitionen, insbesondere in Hightech- und strategischen Branchen.

Ausländische Investoren, die ihre Projekte mit den Innovations- und Industriepolitikprioritäten Vietnams in Einklang bringen, werden weiterhin bedeutende Chancen auf dem vietnamesischen Markt finden.

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Bitte zögern Sie nicht, Dr. Oliver Massmann unter [email protected] zu kontaktieren, wenn Sie Fragen haben oder weitere Details zu den oben genannten Punkten erfahren möchten.

Dr. Oliver Massmann ist Generaldirektor von Duane Morris Vietnam LLC.